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Text File  |  1992-08-28  |  4.0 KB  |  90 lines
  1.                 F                                                              BUSINESS, Page 69Then There Was One
  2.  
  3.  
  4. The Senate ethics panel spears Cranston but spares the rest
  5.  
  6.  
  7.     The timing almost seemed designed for minimum exposure, like
  8. putting a rerun of Nova up against Cheers. The day the whole
  9. world was watching the gulf war end was the moment the Senate
  10. Select Committee on Ethics chose to issue its long-delayed
  11. report on the Keating Five. The committee found that only the
  12. aged, ailing California Senator Alan Cranston, 76, had engaged
  13. in "impermissible conduct" in which "fund raising and official
  14. activities were substantially linked." The case of the Keating
  15. One will be referred to the whole Senate for possible action.
  16. The other four are officially off the hook.
  17.  
  18.     The findings came after a 14-month investigation detailing
  19. how more than $1 million in contributions, four trips to the
  20. Bahamas and all-expense-paid stays at resort hotels found their
  21. way from indicted savings and loan executive Charles Keating,
  22. who needed protection from federal regulators trying to shut
  23. him down, to five U.S. Senators and their staffs. The committee
  24. found Senators John Glenn of Ohio ($234,000 in Keating
  25. contributions) and John McCain of Arizona ($112,000) the least
  26. culpable, engaging only in "poor judgment" because they gave
  27. Keating less help than did the others. Senators Donald Riegle
  28. of Michigan ($76,000) and Dennis DeConcini of Arizona ($55,000
  29. along with more than $50 million in real estate loans from
  30. Lincoln Savings to top campaign aides) gave the "appearance of
  31. being improper" because their intervention for Keating was more
  32. extensive.
  33.  
  34.     Fred Wertheimer, president of the citizens' lobby Common
  35. Cause, which initially demanded the investigation, was outraged
  36. at the lenient treatment, and angrily commented: "The U.S.
  37. Senate remains on the auction block to the Charles Keatings of
  38. the world." Joan Claybrook, president of Public Citizen, called
  39. the report a "whitewash."
  40.  
  41.     The committee's ruling offered no guidance as to what is
  42. legal and illegal. All five helped Keating and all five
  43. accepted money during the same period of time. But only
  44. Cranston, who received $982,000 from the S&L kingpin, failed
  45. to observe a respectful amount of time between service rendered
  46. and money collected. DeConcini hosted a high-level meeting at
  47. which he outlined Keating's demands, which gave an "appearance
  48. of being improper" in the eyes of the ethics panel. Glenn, who
  49. arranged a luncheon for Keating with then Speaker Jim Wright,
  50. was deemed merely to have "exercised poor judgment."
  51.  
  52.     The committee recommended that the Senate draw up new
  53. guidelines governing constituent service and campaign finances.
  54. For now, there are no written rules distinguishing between the
  55. sort of constituent service that helps a citizen collect
  56. Medicare benefits and service that consists of organizing
  57. secret meetings and high-level luncheons or making threatening
  58. calls to federal regulators. While large sums changed hands,
  59. the report pointed out, no one was personally enriched by
  60. Keating's largesse. Nonetheless the committee seemed to overlook
  61. the fact that, among those who lust for power, money in the
  62. campaign treasury is a much bigger carrot than money in the
  63. pocket.
  64.  
  65.     It may be left to the voters to decide the ultimate fate of
  66. the Keating Five. Citing health reasons, Cranston decided last
  67. November not to seek re-election in 1992; but his support has
  68. fallen so precipitously that half of California voters polled
  69. believe he should resign now. Bolstered by their national-hero
  70. status, former astronaut Glenn and former POW McCain, the
  71. group's lone Republican, have recovered from the beating they
  72. took in the polls right after the Keating affair became public.
  73. DeConcini and Riegle have not been so lucky. Polls show that
  74. if they were up for re-election today, any challenger with a
  75. pulse could beat them.
  76.  
  77.  
  78. By Margaret Carlson.
  79.  
  80.  
  81.  
  82.  
  83.  
  84.  
  85.  
  86.  
  87.  
  88.  
  89.  
  90.